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Derivados

 

 Límites

Se establecerán límites para el mercado de derivados, todos con el objetivo común de mantener un mayor control y seguimiento sobre los contratos abiertos y sobre el riesgo originado de éstos. Los límites definidos por CCLV son los siguientes:

I. Límite de riesgo intradiario:

Su objetivo es controlar el riesgo de las órdenes de compensación de instrumentos derivados ingresadas y registradas en CCLV durante el día, el cual será determinado para cada Agente Liquidador/Agente Liquidador Indirecto. Dicho límite corresponde a:

 

II. Límite de concentración:

Su objetivo es controlar el número de contratos abiertos por serie, que cada Agente Liquidador/Agente Liquidador Indirecto y cada comitente podrá mantener en el mercado. De esta forma, para cada contrato, se define un límite como el máximo entre un porcentaje P de los contratos abiertos totales del mercado y una cantidad fija de contratos Q. Dichos parámetros corresponden a:

Contrato Porcentaje sobre cantidad total Cantidad límite de contratos
DÓLAR  25%     11.000
DOLAR MINI  25%   110.000
IPSA  25%       4.100
IPSA MINI​  25%      41.000
UF  25%     13.200
ICP  25%     13.200
UF05  25%     13.200
UF10  25%      13.200

III. Límite de contratos abiertos:

Tiene como objetivo controlar el número de contratos abiertos del mercado, de Agentes y comitentes, por cada tipo de contrato. Los límites corresponden a:

Contrato Cantidad límite
de contratos
Q de Agentes
Cantidad límite
de contratos
Q de Comitentes
Cantidad límite
de contratos
Q de Relacionados
Cantidad límite
de contratos
Q del Mercado​
DÓLAR   99.000   99.000    99.000     396.000 
DOLAR MINI 990.000  990.000  990.000  3.960.000 
IPSA   24.600    24.600     24.600         98.400 
IPSA MINI​ 246.000  246.000    246.000      984.000 
UF 217.800 217.800  217.800     871.200
ICP 237.600  237.600  237.600      950.400
UF05   59.400   59.400     59.400       237.600
UF10   59.400    59.400       59.400     237.600 

IV. Límite de fluctuación de precios:

Su objetivo es controlar la variación de precios que puede alcanzar una orden durante la jornada de negociación, a fin de no producir una excesiva volatilidad en los precios de mercado sin que esta volatilidad se encuentre incorporada en los cálculos de garantía que CCLV realiza. Los límites de fluctuación vigentes corresponden a:

Activo Subyacente Límite de fluctuación
IPSA  8%
DÓLAR  5%
UF  1%
ICP  1%
BCU 50% 
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